工程機械行業(yè)已經(jīng)連續(xù)三年負周期運行，行業(yè)面對每月30%-50%的同比下降率已經(jīng)具備了較高的接受度。這種情況持續(xù)到2023年下半年，行業(yè)各門類產(chǎn)品的下降度開始全面收窄。甚至根據(jù)近幾年固投的現(xiàn)實情況，部分業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)開始準備用23年的數(shù)據(jù)作為建立各產(chǎn)品的自然更新率的主要測算依據(jù)。
長久以來，按照大國工程的實際組織方式，土建先開，安裝后續(xù)，設備接入中交，工程機械行業(yè)多年銷售量一直存在挖掘機作為全行業(yè)領先指標的習慣，周期疊加復合回歸約三至五個月時間安裝機械會跟隨土方機械的走勢。
但自去年下半年起，隨著挖掘機械銷售量同比降幅收窄，安裝類機械已經(jīng)開始在去年下半年收窄下降幅度至-30%以內(nèi)；今年上半年開始，在土方機械全面由負轉正，增幅不斷擴大的情況下，安裝工程類機械銷售量卻出現(xiàn)大幅背離，直到5月份的國內(nèi)市場，起重機、履帶吊同比降幅分別達到43.9%、63.3%，高空平臺再次出現(xiàn)近50%的巨幅下探。
究竟什么原因造成了這種境況？
查閱國內(nèi)固投數(shù)據(jù)，近幾個月確定存在水利和礦山行業(yè)投資出現(xiàn)兩位數(shù)的增長，其他行業(yè)未見明顯強勁勢頭，尤其是房地產(chǎn)行業(yè)固定資產(chǎn)投資還處于-8%左右的水平，且下降幅度按每月零點幾個百分點在擴大。這或許是需求環(huán)境的一個基本原因。
同時再看工程機械產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，也可能有不容忽視的情況出現(xiàn)。近期在行業(yè)內(nèi)影響較大的一個政策，就是以舊換新、淘汰老舊設備的政策發(fā)布。按照這種政策指引，一些類別工程業(yè)主管理方，已經(jīng)將進出工地的工程設備年限從原來的8年、5年，壓縮到5年、3年。
近來，起重機、高空平臺等安裝類機械租賃用戶，情緒波動很大。6月8日，深入租賃圈的視頻大號--機械團，一直穩(wěn)居幕后的張導首次站在月姐的前面，正式為租賃行業(yè)巻到極致的生態(tài)抒發(fā)強烈的情緒。
我們要從2000年開始的工程機械現(xiàn)代化進程的25年整體看當下的情況?？梢哉f，只要是踏實經(jīng)營，按市場拓展投資設備的經(jīng)營者，不論是在哪一個階段進入工程機械租賃業(yè)，只要兢兢業(yè)業(yè)，擔負風險，棄舊置新，以小換大，均積累了一定財富，經(jīng)營積累率肯定大于打工的工資收入。但要是分別來看，相比機械投資方面的累計值，最終在手的裝備殘值，可能大幅低于自家停車場的拆遷價值。
從更宏面的視角看，工程機械租賃業(yè)的發(fā)展是基于改開四十年的道路，改開的核心目標是解放生產(chǎn)力，發(fā)展生產(chǎn)力，主要的路徑就積累制造業(yè)競爭力。在復興之路上，需要全民補貼制造業(yè)的，全員積累制造業(yè)，這是大格局變化中的保證競爭優(yōu)勢。從我們的產(chǎn)業(yè)看，近三年國內(nèi)老基建后繼無力，但工程機械出海遠洋，出口一舉占據(jù)50%比重，正是這種成果的呈現(xiàn)。同樣，在兩個循環(huán)的要求下，國內(nèi)工程機械需求不足，為保制造業(yè)的積累率，第二次推出淘汰舊設備的政策之源。
只是，目前最為擔心的，就是出現(xiàn)政策制定的“眼鏡蛇效應”。
當年大英殖民南亞次大陸的時候，衛(wèi)生管理梳理年度工作，發(fā)現(xiàn)居民生活環(huán)境中眼鏡蛇危已經(jīng)排在治理的首要位置。于是制定政策，拿出補貼，要求居民每打死上交一條蛇，就發(fā)給幾塊錢。剛開始，監(jiān)測的城市眼鏡蛇數(shù)量出現(xiàn)下降，月度補貼總額從高開始降低。但沒過多久，蛇數(shù)和補貼數(shù)雙雙開始回升。
政策實施一年后，發(fā)現(xiàn)蛇數(shù)監(jiān)測比政策實施前基本持平，無增無減。后派出專案組下沉調(diào)研，發(fā)現(xiàn)很多家庭開始專業(yè)養(yǎng)殖眼鏡蛇，用于換取補貼。
其后，經(jīng)濟專家進行模型計算，各種調(diào)整優(yōu)化補貼數(shù)值，探求捉蛇與養(yǎng)蛇兩種方式的成本交叉點。但每年總有新的蛇的生產(chǎn)方式創(chuàng)新造成補貼總額和城市蛇數(shù)基本不變，在堅持了幾年之后，大英衛(wèi)生正式宣布終止的補貼政策。一時間，所有城市的眼鏡蛇數(shù)量急劇上升，大幅超過治理之前的水平。原來，所有的養(yǎng)蛇戶因為沒有了補貼來源，直接把養(yǎng)的蛇都放生了。
強調(diào)提防眼鏡蛇效率，并不是否定產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)調(diào)控。只是強調(diào)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控一定需要深度結合市場實際。
如果說，劃一個不同機械8-10年的淘汰時限，不同地區(qū)再給予數(shù)額不同的補貼額度。就目前的情況看，不同老舊機械的實際價值并非趨集于這樣一個單純的年限。
就目前市場情況看，國產(chǎn)常規(guī)型號的一萬小時的挖機，用起來費勁，修起來花錢多，行業(yè)內(nèi)二手交易的價格基本就是原價的10%多點，一二十萬的樣子。而起重機、高空平臺這類機械，使用的強度是另外一種情況。十年前的G一代起重機現(xiàn)在實際和新車用的差不了多少。挖掘機最多的地方補貼給出8萬、10萬，那確實能夠加強提升自然淘汰率。但起重機、高空平臺又要補貼多少才能讓政策影響站在自然淘汰率之上？
這可能也是5月以來，挖掘機和起重機高空平臺銷售趨勢全面背離的一個原因。
再向內(nèi)看，淘汰政策可能讓租賃行業(yè)提倡的“精心保養(yǎng)，精細使用”觀念，以及制造業(yè)喊出的“用不毀”目標，“品質(zhì)改變世界”的豪言，被置到否定面。原有行業(yè)的好司機、維保大師、質(zhì)量獎的概念都要發(fā)生變化。那好的司機就是能按照淘汰年限正好把車用到不能用？維保大師就是能掐準淘汰那一天火打不著、油四處漏？而最精英的技術人員和工藝質(zhì)量則是最能彌合產(chǎn)品自然壽命與政策年限的那一類。
尤其擔憂的是，一年淘汰政策形成持續(xù)性預期，則可能大比例的勸退租賃行業(yè)經(jīng)營者。
目前起重機的月租售已經(jīng)趨于6年，高空平臺更在向8年靠攏。這其中還不算吊車司機工資，高空平臺業(yè)務員工資和維修電瓶等費用，更不算設備閑置無租金占時。
這種情況下，如果這一輪淘汰假定10年，生意可能還能做，設備該買還要買點。但7年后如果出了新的7年淘汰政策呢？一旦淘汰政策形成持續(xù)性預期，那所有租賃商的投資評估公式均蕩然無存。
絕不懷疑淘汰政策的出發(fā)點是為了激發(fā)工程機械的銷售量，設定目標是推升實體產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。但也可能近期傳遞到采購方后產(chǎn)生的效果，是對新設備投資和持續(xù)經(jīng)營的空前懷疑情緒。
整體更新政策，也包括制造業(yè)，甚至說是制造業(yè)為主。但不同的是，制造業(yè)目前更新有向上向新技術的空間，自動化，數(shù)字化，支出的成本，能換來效率上升、質(zhì)量上升和成本下降。而工程機械目前并沒有這個維度級別的躍進空間。實際上，在中國建設與中國制造攜手向上攀登的進程中，制造業(yè)數(shù)控化、自動化的同時，工程機械租賃商本身就直接擔負著中國建設機械化的主任務，他們本來應當?shù)玫交貓蠛椭С值摹?/p>
就眼下看到的，高空作業(yè)平臺和起重機經(jīng)營實體，正在縮減設備，處置二手機械，而沒有明顯出現(xiàn)整體上以新?lián)Q舊、擴大機隊規(guī)模總量的現(xiàn)象。
也有一種可能，整個租賃行業(yè)正在出清低實力、小規(guī)模的經(jīng)營實體，更新整體圈層的實際，這種發(fā)展方式可能更能改善金融和資本介入實體產(chǎn)業(yè)這個門類的環(huán)境條件。但近期看到的卻是，華鐵應急這個全行業(yè)龍頭租賃企業(yè)的實控人，也搶抓混改機會，大踏步轉投算力，呈現(xiàn)出離開的樣子。
或許是時間還沒到，這一次挖掘機的領先表現(xiàn)要長一點，希望再過兩三個月，國內(nèi)市場起重機、高空平臺的銷售量能夠全面跟上來?；蛟S是這個市場確定到大比例的淘汰經(jīng)營者，然后能讓剩下來的人，享受12-24個月的裝備租售比經(jīng)營環(huán)境，能像機械團張導講述的那樣，和海外租賃商過著相似的日子。
只是希望，走的人，心未寒，留的人，血還熱。
來源：高空機械工程
